Логика лежит на поверхности: иностранцы не оставят камня на камне от украинских банков.

За последнее время в Украину пришли сразу несколько банков, большинство которых – из стран СНГ. Банк «Туран Алем» приобрел «Трансбанк», скандинавская группа SEB купила «Ажио». Все новые банки начали активно заявлять о планах дальнейшего развития.

Иностранным банкам, которые приходят на украинский рынок, объективно проще (даже переплатив) купить готовый банк, чем в перспективе 2 - 3 года стать заметным игроком на украинском банковском рынке.

Наиболее активно расширяли свое присутствие российские банки. «НРБ-банк» прибрал под себя «Энергобанк», Внешторгбанк открыл представительство и заявил о планах покупки крупного розничного банка, «Ренессанс Капитал» прикупил банк «Лидер». Также о начале своей деятельности заявил «Банк Москвы», который открыл в Украине дочерний банк. Все вышеуказанные учреждения собираются активно теснить украинские, особенно в части работы с физическими лицами (эти банки на российском рынке являются лидерами данного сегмента), и родные «денежные конторы» ждут жаркие времена.

«Тамадой» передела украинского банковского рынка является Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), который в свое время продал другим инвесторам «Кредит-банк», а недавно избавился и от пакета акций ПУМБа. А недавно заявил о готовности и дальше покупать акции украинских банков и уже ведет переговоры с различными банками. Судя по всему, речь не идет о покупке контрольных пакетов акций в крупных банках.

В ближайшее время не менее 10 европейских банков планируют открыть свои представительства в Украине – HSBC Investment Banking, ABN Amro, Royal Bank of Scotland, BNP Paribas Bank и непонятное количество российских банков. С другой стороны, украинские «Приватбанк» и «Укрсиббанк» имеют свои дочерние банки в России.

Наиболее значительной покупкой является возможная продажа банка «Аваль» австрийской финансовой группой Raiffeisen, за которой стоят не только европейские интересы (слишком часто в действиях группы свистел чисто славянский менталитет). Слухи о продаже «Аваля» появились в конце февраля, но банк отрицал данный факт. Группа Raiffeisen, проводящая аудит (коммерческий, финансовый и юридический анализ), уже назначила май как время возможного принятия решения о покупке банка.

Владея собственным банком в Украине, австрийская группа будет поставлена перед проблемой разделения клиентских групп обоих банков, что предполагает перепозиционирование украинской «дочки» банка. Стоимость банков определяется в большей мере рыночными позициями банка, а не его финансово-экономическими показателями. По разным оценкам, стоимость «Аваля» достигает примерно $500 — 600 млн. (банк «Ажио» купили за сумму около 30 млн. долл.), но цена зависит от рыночной конъюнктуры, которая так же изменчива, как и все в экономике.

Правильной стратегией и привлекательными для клиентов условиями можно привлечь последних. Например, с помощью нехитрых невысоких процентов, понятных условий и масштабной рекламы Райффайзен-банк смог за год занять более 5% рынка ипотечного кредитования Украины.

Большинство банков первой двадцатки в той или иной мере принадлежит различным ФПГ. К банкам, которые «не продаются» (в части неконтрольного пакета акций), можно отнести «Приватбанк», «Укрсиббанк», Проминвестбанк, «Правекс», российско-иностранные банки и другие ориентированные на ФПГ, которые в новых условиях себя не чувствуют дискомфортно. Интересным фактом есть то, что банк «Аваль» сам является центром ФПГ, а не ее частью. Банк держит немалое количество предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности.

Кто будет следующим? В официальной прессе, по понятным причинам, нет сообщений о намерениях купить тот или иной банк. Исключением является «Укрсоцбанк», который, как часть бизнес-империи Виктора Пинчука, оказался наиболее быстропродающимся активом. С другой стороны, «Интерпайп» также владеет банком «Кредит Днепр», который, однако, не отвечает аппетитным потребностям «Интерпайпа».

О продаже банка могут свидетельствовать несколько фактов: углубленный аудит банка, проблемы у самого банка и проблемы у владельцев банка. По крайней мере, первые два критерия не относятся к нему. Нет прямых фактов о том, что банк продан, но существует достаточное количество предпосылок для того, чтобы его можно было быстро продать.

Часть банков заявляла о желании привлечь иностранных инвесторов, но не факт, что инвестор согласится контролировать банк на 10 - 40% без каких-либо перспектив завладеть им полностью. Портфельные инвестиции (10 - 40%) в Украину не столь выгодны, как стратегические (более 50%). Формой защиты банков является получение кредитов западных банков, эмиссия еврооблигаций, однако данный способ пополнения активов напоминает латание дыр, а не решение проблем банка.

Тенденции передела банковского рынка также связаны с экономико-политическими тенденциями. Под ударами оказались группы Р. Ахметова, В. Пинчука и В. Медведчука. Группы «Укрсиб» и «Приват» оказались немного в стороне от реприватизационной волны. Хотя к банковским активам вышеуказанных групп особых претензий нет, но это никак не свидетельствует о спокойствии в данной сфере.

Вновь назначенный топ-менеджмент Ощадбанка и Укрэксимбанка явно настроен на переманивание части клиентов в пользу этих двух государственных банков. Учитывая общую тенденцию на укрепление позиций государства, это находится в приоритетных планах госбанков.

На фоне возросшего спроса стоимость украинских банковских активов за последние несколько месяцев возросла примерно на 20 - 30%. Только с «Авалем» недавно вели переговоры шесть крупнейших западных банков, что достаточно красноречиво показывает уровень спроса.

Ажиотаж продлится не столь долго, но и после ажиотажа будут интересные объекты для покупки. В целом, на украинском банковском рынке более половины банков обречены на слияние с другими структурами или банкротство вследствие невозможности выдержать конкуренцию с крупными банковскими структурами. Собственно говоря, политика Нацбанка направлена именно на уменьшение количества банков.

На данный момент нет такого привлекательного украинского банка, куда бы не приходили переговорщики с предложениями, от которых сложно отказаться. Как показывает практика, от сложных предложений несложно отказаться.

Политический кризис негативно отразился на банковской сфере, и более 20 банков были вынуждены привлечь многомиллионные стабилизационные кредиты Нацбанка. К началу февраля практически все кредиты были возвращены, но осадок остался. Среди самых крупных «привлекантов» был замечен и Аваль, с чем злые языки и связывают продажу до последнего времени одного из самых консервативных в части «продажности» банка.

Что будет дальше? Улучшение условий обслуживания, удешевление кредитов и... смена хозяев банков (новые владельцы не заинтересованы менять названия банков). Придется распрощаться со старыми добрыми совковыми сберкассами, а части банковского персонала изучить то, как обслуживать клиентов не «как всегда», а как «по-нормальному».