Рубль завершил худший за 16 лет квартал обновлением абсолютных минимумов к доллару и бивалютной корзине после сообщений о возможных ограничениях движения капитала, краткосрочно подстегнувших и так нервный рынок в условиях локального дефицита валюты, конфликта на востоке Украины, санкций Запада, дешевой нефти и глобального спроса на американскую валюту.
Против доллара рубль потерял в третьем квартале более 16 процентов, из них 6,5 процента - в сентябре, пишет Рейтер.
Во вторник, 30 сентября курс доллара взлетел на отметку 39,89 рубля, что стало историческим пиком американской валюты на российских торгах.
Бивалютная корзина в это же время на короткое время зашла "за буйки" плавающего коридора ЦБ 35,40-44,40, сформировав абсолютный максимум на 44,47 рубля.
Это произошло после сообщения агентства Bloomberg о том, что ЦБР рассматривает возможность введения временных ограничений на движение капитала в случае усиления его оттока из страны. Об этом агентству сообщили два чиновника, знакомые с обсуждением.
Опровержение Центробанка позволило разрядить ситуацию.
"Первое желание, когда появляются подобные новости - вывести все свои капиталы сейчас и быстро, но рынок, хотя и держит в уме возможность таких шагов, пока не готов поверить в это, из-за чего спекулянты на пиках покупали рубль в надежде на коррекцию", - сказал Кирилл Гришанов из Промсвязьбанка.
По его мнению, подобная стратегия может сработать, если курс достигнет границы интервенций ЦБ, где будет куплено достаточно валюты теми, кому она необходима, а регулятор не изменит правил игры.
"Мы по-прежнему считаем весьма вероятным, что в отсутствие решительных мер со стороны ЦБ РФ рублевая стоимость бивалютной корзины в ближайшей перспективе достигнет уровня, на котором регулятор возобновит продажу валюты", - согласны аналитики ВТБ Капитала.
"Потом возможен откат валюты вниз, например, на рубль-два, но затем "бай он дипс" и опять вверх, поскольку текущая ситуация не выглядит в пользу рубля", - предположил Гришанов.
Он считает, что ЦБ во вторник мог выйти на рынок с продажей валюты. Данные регулятора об интервенциях, если они были, выйдут в четверг, 2 октября.
К 19.05 МСК вторника доллар торговался вблизи 39,57 рубля, дорожая на треть процента, а бивалютная корзина оценивалась в 44,31 рубля, дорожая на 2 копейки с начала дня.
Евро торговался с вблизи отметки 49,95 рубля, теряя 9 копеек - здесь рублю позволили сохранить лицо мировые тенденции на ослабление единой европейской валюты, из-за чего его квартальные потери чуть менее 7 процентов.
Против рубля во вторник сработала и новость о том, что ЕС оставил в силе санкции против России, которую Запад обвиняет в поддержке сепаратистов на востоке Украины.
Введение западных санкций, в том числе ограничение доступа на рынки капитала ряду крупнейших банков и нефтяных компаний РФ, стало основной причиной ослабления рубля в третьем квартале.
Теперь корпорациям и банкам проблематично перекредитовываться на западных рынках, при том, что долговая нагрузка остается значительной. В частности, в сентябре брутто-объем выплат по кредитам и процентов составил $22 миллиарда, в следующие два месяца - чуть более $20 миллиардов, и в декабре - почти $35 миллиардов.
Этот же фактор вынуждает некоторых обремененных внешними долгами экспортеров снижать объемы продаваемой за рубли выручки.
"Ослабление рубля в последние дни - отражение дефицита валютной ликвидности на рынке. Относительно дорогие свопы ЦБ пока не пользуются спросом. Ситуацию может изменить корректировка одного из двух параметров свопов - срока или цены", - считают аналитики Sberbank CIB.
Центробанк с 17 сентября начал проведение сделок однодневный валютный своп по продаже долларов за рубли с их последующей покупкой, при этом процентная ставка по рублевой части сделки составляет 7,0 процентов годовых, а процентная ставка по долларовой части сделки - 1,50 процента годовых.
В сентябре дополнительное давление на рубль, по мнению участников рынка, оказал домашний арест главы АФК Система Владимира Евтушенкова, а геополитическим фактором нестабильности выступили ситуация на юго-востоке Украины и оценка степени участия в конфликте России.
Против рубля играло и укрепление американской валюты на форексе - доллар взлетел до четырехлетнего максимума к корзине валют и двухлетнего максимума к евро во вторник на фоне разных ожиданий в отношении политики ФРС и ЕЦБ.
Рынки ждут от ФРС относительно скорого повышения процентных ставок, что поддерживает доллар США. С другой стороны, низкая инфляция еврозоны и замедление экономических показателй развязывает руки ЕЦБ в мерах стимулирования экономики валютного союза и сохранения ультралиберальной политики, о чем европейский регулятор может сообщить на заседании в ближайший четверг.
Во вторник после европейского инфляционного релиза пара евро/доллар упала на двухлетний минимум $1,2570. Сейчас она торгуется вблизи отметки $1,2620, что на полпроцента ниже закрытия понедельника.